Questo volume rappresenta il testo di riferimento, in tema di contratti derivati e di gestione del rischio, sia per il mondo accademico sia per i professionisti della finanza. Oltre a descrivere in modo approfondito i contratti negoziati nei mercati finanziari e le tecniche analitiche per la loro valutazione, il libro contiene numerosi esempi che aiutano il lettore a migliorare la comprensione della materia. La nuova edizione di "Opzioni, futures e altri derivati" presenta molti argomenti nuovi, tra cui: un nuovo capitolo su "OIS Discounting, CVA e DVA, Costo della Provvista" (Capitolo 9); la nuova regolamentazione dei derivati OTC: CCPs, SEF e garanzie (Capitoli 1 e 2); nuovo materiale sui Fed Funds rates e sul Libor (Capitolo 4); nuovi prodotti offerti dalla CBOE: DOOM options, CEBOs, ecc. (Capitolo 10); opzioni perpetue e altri derivati perpetui (Capitolo 15, Capitolo 26); una spiegazione non-tecnica dei termini presenti nella formula Black-Scholes-Merton (Capitolo 15); l'estensione e l'aggiornamento del materiale sul rischio di credito e sui derivati creditizi (Capitoli 24 e 25); una completa revisione del testo per tener conto del sempre maggiore utilizzo dell'OIS Discounting nell'industria finanziaria (Capitoli 29 e 32); nuovo materiale sui modelli d'equilibrio unifattoriali per la term structure dei tassi d'interesse (Capitolo 31).

Questo testo contiene le soluzioni dei quesiti che appaiono nella sezione "Domande e Problemi" alla fine di ciascun capitolo del libro "Opzioni, futures e altri derivati", nona edizione. I quesiti intendono aiutare il lettore a studiare in modo autonomo; si passa da una rapida verifica di comprensione del testo ad applicazioni impegnative delle tecniche analitiche.

For graduate courses in business, economics, financial mathematics, and financial engineering; for advanced undergraduate courses with students who have good quantitative skills; and for practitioners involved in derivatives markets

Practitioners refer to it as “the bible;” in the university and college marketplace it’s the best seller; and now it’s been revised and updated to cover the industry’s hottest topics and the most up-to-date material on new regulations. Options, Futures, and Other Derivatives by John C. Hull bridges the gap between theory and practice by providing a current look at the industry, a careful balance of mathematical sophistication, and an outstanding ancillary package that makes it accessible to a wide audience. Through its coverage of important topics such as the securitization and the credit crisis, the overnight indexed swap, the Black-Scholes-Merton formulas, and the way commodity prices are modeled and commodity derivatives valued, it helps students and practitioners alike keep up with the fast pace of change in today’s derivatives markets.

This program provides a better teaching and learning experience—for you and your students. Here’s how:

• NEW! Available with a new version of DerivaGem software—including two Excel applications, the Options Calculator and the Applications Builder
• Bridges the gap between theory and practice—a best-selling college text, and considered “the bible” by practitioners, it provides the latest information in the industry
• Provides the right balance of mathematical sophistication—careful attention to mathematics and notation
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The first in a trilogy of comics based around the social ideas of major 19th century philosopher John Ruskin, this one based upon his 1860 essay on economy "Unto this Last"

Darren Bloke had always dreamed of being rich, and one day his dream came true. What he hadn't imagined was that for every problem his windfall solved, another set of problems would spring up. Before long, he'd lost his wife, his children, and his friends—everything but his dog Skittle. But help suddenly arrived, in the strange form of a man who had been dead for 100 years. The spirit of
the writer John Ruskin burst into Darren's life, whisked him off on a trip through time and space, and showed him the real nature of wealth and poverty—in other words—how to be rich.

Scritto da uno dei più autorevoli esperti nel campo della gestione dei rischi, "Risk management e istituzioni finanziarie" spiega tutti gli aspetti del rischio e le modalità di regolamentazione delle istituzioni finanziarie. Completamente rivista e aggiornata, questa edizione analizza in particolare Basilea 2.5, Basilea III e il Dodd-Frank Act. Contiene, inoltre, nuovo materiale sul rischio di credito e sugli organismi di compensazione e garanzia. La terza edizione descrive le attività svolte dalle diverse tipologie di istituzioni finanziarie, spiega le modalità con cui vengono regolamentate e analizza i rischi (di mercato, di credito, operativo, di liquidità e di modello) a cui sono esposte; presenta nuovo materiale su Basilea III, il Dodd-Frank Act, il rischio di controparte, le compensazioni centralizzate, le garanzie e altro ancora; offre ai lettori un sito web con diapositive ed Excel e Power Point files.

Questo manuale sui derivati è considerato il testo di riferimento a livello internazionale per studenti e professionisti della finanza. L'autore ha dosato con particolare attenzione l'uso degli strumenti matematici, in modo che il testo sia di agevole utilizzo per gli studenti universitari e possa soddisfare le esigenze di coloro che operano a livello professionale sui mercati finanziari.

Imparate a conoscere i derivati con il libro che è considerato il testo di riferimento per i professionisti della finanza e per il mondo universitario. L'ottava edizione presenta molti argomenti nuovi. Tra questi: un nuovo capitolo su "Cartolarizzazioni e Crisi Creditizia del 2007" le compensazioni centralizzate, il rischio di liquidità e gli swaps indicizzati al tasso overnight, più materiale su derivati energetici e altri derivati su merci, l'utilizzo degli alberi binomiali per la dimostrazione della formula Black-Scholes-Merton, un'appendice sul capital asset pricing model un esempio con dati reali per spiegare il calcolo del VaR le principalprotected notes, le gap options, le cliquet options, i processi a salti, l'applicazione dei modelli di Vasicek e di Cox-Ingersoll-Ross Il CD-Rom allegato al libro contiene una nuova release del software DerivaGem (versione 2.01): il software è stato semplificato grazie all'eliminazione dei files *.dll e consente ora di valutare anche i derivati creditizi ii codice utilizzato per le funzioni è stato reso accessibile e le funzioni possono essere utilizzate con OpenOffice dagli utenti di Mac e Linux.

Bridge the gap between theory and practice.

Designed to bridge the gap between theory and practice, this introductory text on the futures and options markets is ideal for those with a limited background in mathematics.

The eighth edition has been updated and improved–featuring a new chapter on securitization and the credit crisis, and increased discussion on the way commodity prices are modeled and commodity derivatives valued.

 

0132777428 / 9780132777421 Options, Futures, and Other Derivatives and DerivaGem CD Package

 

Package consists of:   

0132164949 / 9780132164948 Options, Futures, and Other Derivatives

0132165112 / 9780132165112 DerivaGem CD for Options, Futures, and Other Derivatives

 

Questo libro contiene le soluzioni dei quesiti presenti nella sezione Domande e Problemi al termine di ciascun capitolo del manuale Fondamenti dei mercati di futures e opzioni - settima edizione. Nella parte iniziale del libro sono proposte le sintesi degli argomenti trattati nei singoli capitoli del manuale e i suggerimenti su come impostare lo studio; questi materiali costituiscono una rapida ed efficace introduzione ai temi affrontati nel testo e rappresentano un ausilio di grande utilità per la preparazione degli esami.

Rivista e completamente aggiornata, la settima edizione di Fondamenti dei mercati di futures e opzioni contiene numerose novità: un nuovo capitolo su cartolarizzazioni e crisi creditizia del 2007; un nuovo capitolo su stock options per impiegati e dirigenti; nuovi materiali su: l'indice VIX, le futures-style options, le gap options e gli organi di compensazione e garanzia per i derivati OTC; una rassegna del CAPM e di concetti statistici di base alla fine del Capitolo 3; l'utilizzo di un esempio con dati reali per presentare il calcolo del VaR. Il CD allegato contiene il software DerivaGem che consente di valutare anche i derivati creditizi. Le funzioni di DerivaGem possono essere utilizzate con OpenOffice dagli utenti Mac e Linux, inoltre il codice su cui si basano le funzioni è ora accessibile.

Questo manuale sui derivati è considerato il testo di riferimento a livello internazionale per studenti e professionisti della finanza. L'autore ha dosato con particolare attenzione l'uso degli strumenti matematici, in modo che il testo sia di agevole utilizzo per gli studenti universitari e possa soddisfare le esigenze di coloro che operano a livello professionale sui mercati finanziari.

La nuova edizione di questo che è unanimemente considerato il testo di riferimento per studenti e professionisti della finanza a livello internazionale presenta una trattazione completa e rigorosa dei mercati dei derivati. L'autore ha dosato con particolare attenzione l'uso degli strumenti matematici, in modo che il testo sia di agevole utilizzo per gli studenti universitari ma al contempo possa soddisfare le esigenze di coloro che operano a livello professionale sui mercati finanziari. Le novità di maggiore rilievo che vengono illustrate in questa nuova edizione comprendono una trattazione aggiornata dei derivati creditizi. Il CD-ROM allegato contiene: una nuova release del software DerivaGem (Versione 1.52); più di 800 diapositive in PowerPoint che illustrano il contenuto dei 32 capitoli del libro; 22 note tecniche scritte dall'autore; alcuni files Excel con le serie storiche di alcune quotazioni e funzionio VBA.

"Fondamenti dei mercati di futures e opzioni" tratta parte degli stessi argomenti presenti nel libro dello stesso autore intitolato "Opzioni, futures e altri derivati" ma in modo da rendere tali concetti comprensibili anche ai lettori che non abbiano basi matematiche approfondite, infatti questo libro non contiene elementi di analisi matematica. Il testo, un'efficace combinazione di argomenti teorici ed esempi operativi, è arricchito da diverse tipologie di problemi ed esercizi che permettono al lettore di verificare puntualmente il grado di apprendimento dei concetti chiave. Nel CD-ROM allegato al libro è contenuto il software DerivaGem che mette a disposizione due applicazioni basate su Excel: l'Options Calculator per la valutazione di un'ampia varietà di opzioni e l'Application Builder che consente all'utente di sviluppare le proprie applicazioni.

Questo manuale contiene le soluzioni dei quesiti ("Domande e Problemi") che appaiono alla fine di ciascuno dei capitoli del libro "Fondamenti dei mercati di futures e opzioni". I quesiti sono di vario tipo: si passa dai rapidi controlli della comprensione del testo ad applicazioni molto più impegnative delle tecniche analitiche. Inoltre all'inizio del volume sono presenti delle sintesi degli argomenti trattati in ciascun capitolo e suggerimenti su come impostare lo studio dei suoi contenuti. Queste sintesi risultano utili sia come introduzione al materiale trattato nel libro sia nella preparazione degli esami.

II libro è focalizzato sul risk management e la regolamentazione e offre un approccio pratico alla comprensione dei modi in cui le banche e gli altri intermediari finanziari misurano il rischio di mercato, di credito e operativo. Il testo fornisce anche un'eccellente spiegazione dei nuovi requisiti regolamentari previsti per le banche in base agli Accordi di Basilea (meglio noti come Basilea II). Per rendere il libro accessibile ad un vasto pubblico, l'autore ha prestato molta attenzione al livello della sofisticazione matematica attraverso la proposta di numerosi e dettagliati esempi numerici anche per consentire ai lettori di costruire i loro propri fogli di calcolo in Excel. Alla fine di ciascun capitolo sono disponibili materiali per esercitarsi suddivisi in due gruppi: "Domande e Problemi" ed "Esercizi". Le soluzioni dei quesiti contenuti in "Domande e Problemi" sono riportate alla fine del libro. Le soluzioni dei quesiti contenuti in "Esercizi" si trovano invece nel Manuale del Docente, disponibile sul sito Internet dedicato al libro.

The report on Mission-Shaped Church is being used all over England in the training of people for public ministry and yet so far there have been no formal critical responses to the report. Here for the first time then is a considered theological response to the key issues. Whilst the author shares the hopes for a renewal of the church he raises here critical questions about the attitudes we hold onto whilst we go about creating cell churches, cafe churches, theatre, pub and school churches. Whilst the original Report may suggest mission-shaped church, what it actually seems to support is church-shaped mission.

La nuova edizione di questo che è unanimemente considerato il testo di riferimento per studenti e professionisti della finanza a livello internazionale presenta una trattazione completa e rigorosa dei mercati dei derivati. L'autore ha dosato con particolare attenzione l'uso degli strumenti matematici, in modo che il testo sia di agevole utilizzo per gli studenti universitari ma al contempo possa soddisfare le esigenze di coloro che operano a livello professionale sui mercati finanziari. Le novità di maggiore rilievo che vengono illustrate in questa nuova edizione comprendono una trattazione aggiornata dei derivati creditizi. il rischio di credito, Basilea II, il modello a variante gamma e le executive stock options. Il cd-rom allegato contiene: una nuova release del software DerivaGem (Versione 1.51), che consiste di due applicazioni basate su Excel: l'Options Calculator e l'Application Builder; 761 diapositive in PowerPoint che illustrano il contenuto dei 32 capitoli del libro; un file pdf con la traduzione in italiano di 20 Technical Notes scritte dall'autore; due files xls con le serie storiche di alcune quotazioni (futures, tassi di cambio e indici azionari).