Metà degli anni '20, Cecoslovacchia. Sasha e Janek crescono in un orfanotrofio, Janek è tranquillo e introverso, Sasha è il suo esatto contrario - socievole ed estroverso -, vuole bene all'amico e lo protegge dalle crudeltà del mondo. I ragazzi si allenano a fare acrobazie, soprattutto a cavallo, fino a unirsi a un circo. Insieme viaggiano per l'Europa e si esibiscono con il nome di The Golden Brothers. Ma il loro rapporto è più che fraterno. Crescendo, scoprono di essere attratti l'uno dall'altro. Nonostante il circo sia un mondo a sé con la propria morale e i propri valori, mantengono segreto il loro amore. Quando il circo arriva a Berlino, al tramonto della Repubblica di Weimar, nell'esplosione degli spettacoli di vaudeville, sentono di aver davvero trovato la loro casa. Ma nel gennaio del '33 tutto si rompe, quando i nazisti prendono il potere e saranno costretti a difendere non solo il loro amore, ma anche la loro vita. A raccontare la loro storia, a distanza di più di mezzo secolo, è Anton, un ragazzo gay di Stoccolma, che per lavoro si occupa di anziani soli, uno di loro è Alexander (Sasha) Kovacs che ha 98 anni e non vuole più parlare né uscire dalla propria cucina: saranno le foto sparse nel suo appartamento a raccontare ad Anton la fine del suo amore con Janek e a gettare un ponte tra passato e presente, tra l'amore di un tempo e l'amicizia di oggi.

Investment and risk management problems are fundamental problems for  financial institutions and involve both speculative and hedging decisions. A structured approach to these problems naturally leads one to the field of applied mathematics in order to translate subjective probability beliefs and attitudes towards risk and reward into actual decisions. In Risk and Portfolio Analysis the authors present sound principles and useful methods for making investment and risk management decisions in the presence of hedgeable and non-hedgeable risks using the simplest possible principles, methods, and models that still capture the essential features of the real-world problems. They use rigorous, yet elementary mathematics, avoiding technically advanced approaches which have no clear methodological purpose and are practically irrelevant. The material progresses systematically and topics such as the pricing and hedging of derivative contracts, investment and hedging principles from portfolio theory, and risk measurement and multivariate models from risk management are covered appropriately. The theory is combined with numerous real-world examples that illustrate how the principles, methods, and models can be combined to approach concrete problems and to draw useful conclusions. Exercises are included at the end of the chapters to help reinforce the text and provide insight. This book will serve advanced undergraduate and graduate students, and practitioners in insurance, finance as well as regulators. Prerequisites include undergraduate level courses in linear algebra, analysis, statistics and probability.