In questo volume esploriamo l'impatto e le lezioni del caso Long-Term Capital Management (LTCM) del 1998, un evento che ha scosso le fondamenta del settore finanziario internazionale. Attraverso interviste simulate con ipotetici protagonisti di LTCM, analizziamo la gestione del portafoglio e delle strategie, della liquidità, gli errori di risk management e le prospettive future della finanza. Questo libro offre una prospettiva critica e stimolante sulla finanza del futuro, basata sulle esperienze passate e sulle visioni dei protagonisti simulati, contribuendo al dibattito sulle dinamiche finanziarie in evoluzione.

Questo volume utilizza un approccio essenzialmente pratico per introdurre, con necessario rigore, lo studio di argomenti complessi ovvero le caratteristiche tecniche di una serie di strumenti finanziari sempre più frequentemente utilizzati negli sviluppi gestionali, strategici e di copertura di intermediari e operatori finanziari. La trattazione non si limita a delineare scelte relative alla costruzione di portafogli, azioni speculative o alle strategie di copertura, ma presta costante riferimento anche a una operatività che su input dell'economia finanziaria determina effetti sull'economia reale, impatta su risparmi, consumi, investimenti e incide sulle prospettive economiche. In particolare, il testo si concentra su una serie di strumenti finanziari derivati e sulle principali strategie in opzioni.